Handelsstrategien Hedging

A Beginner039s Guide to Hedging Laden des Spielers. Obwohl es klingt wie Ihre Nachbarn Hobby whos besessen mit seinem Topiary Garten voller hohen Büschen wie Giraffen und Dinosauriern geformt, ist Hedging eine Praxis, die jeder Investor wissen sollte. Es ist kein Argument, dass Portfolio-Schutz ist oft genauso wichtig wie Portfolio-Aufwertung. Wie Ihre Nachbarn Obsession ist jedoch Hedging über mehr als es erklärt wird gesprochen, so dass es scheint, als ob es nur zu den esoterischen finanziellen Bereichen gehört. Nun, auch wenn Sie ein Anfänger sind, können Sie lernen, was Hedging ist, wie es funktioniert und welche Hedging-Techniken Investoren und Unternehmen nutzen, um sich zu schützen. Was ist Hedging Der beste Weg, um zu verstehen, Hedging ist es, als Versicherung zu denken. Wenn sich die Leute zur Absicherung entscheiden, versichern sie sich gegen ein negatives Ereignis. Dieses verhindert nicht ein negatives Ereignis vom Geschehen, aber, wenn es geschieht und youre, das richtig abgesichert wird, wird die Auswirkung des Ereignisses verringert. Also, Hedging tritt fast überall, und wir sehen es jeden Tag. Zum Beispiel, wenn Sie Hausversicherung kaufen, sind Sie sich gegen Brände, Einbrüche oder andere unvorhergesehene Katastrophen sichern. Vermögensverwalter. Einzelne Investoren und Unternehmen nutzen Hedging-Techniken, um ihre Exposition gegenüber verschiedenen Risiken zu reduzieren. An den Finanzmärkten. Allerdings wird die Absicherung komplizierter als die Zahlung einer Versicherung eine Gebühr jedes Jahr. Die Absicherung gegen Investitionsrisiken bedeutet, strategische Instrumente auf dem Markt einzusetzen, um das Risiko negativer Kursbewegungen auszugleichen. Mit anderen Worten, Investoren sichern eine Investition, indem sie eine andere. Technisch, zur Absicherung Sie investieren in zwei Wertpapiere mit negativen Korrelationen. Natürlich ist nichts in dieser Welt frei, so müssen Sie noch für diese Art von Versicherung in der einen oder anderen Form zu bezahlen. Obgleich einige von uns über eine Welt phantasieren können, in der Profitpotentiale grenzenlos aber auch Risiko frei sind, helfen uns Hedging uns, der harten Wirklichkeit des Risiko-Rückholkompromisses zu entgehen. Eine Verringerung des Risikos bedeutet immer eine Verringerung der potenziellen Gewinne. Also, Hedging, zum größten Teil, ist eine Technik, nicht durch die Sie Geld verdienen, sondern durch die Sie potenzielle Verlust reduzieren können. Wenn die Investition, die Sie sichern, gegen Geld verdient, haben Sie in der Regel reduziert den Gewinn, den Sie gemacht haben könnte, und wenn die Investition Geld verliert, wird Ihre Hecke, wenn erfolgreich, wird dieser Verlust zu reduzieren. Wie Investoren Hedge Hedging-Techniken im Allgemeinen den Einsatz von komplizierten Finanzinstrumenten als Derivate bekannt. Wobei die beiden am häufigsten Optionen und Futures sind. Wurden nicht in die Nitty-gritty zu beschreiben, wie diese Instrumente arbeiten zu bekommen, aber jetzt nur im Hinterkopf behalten, dass mit diesen Instrumenten können Sie Trading-Strategien entwickeln, wo ein Verlust in einer Investition wird durch einen Gewinn in einem Derivat ausgeglichen. Lets sehen, wie dies funktioniert mit einem Beispiel. Sagen Sie, Sie besitzen Aktien der Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Obwohl Sie in diesem Unternehmen auf lange Sicht glauben, sind Sie ein wenig besorgt über einige kurzfristige Verluste in der Tequila-Industrie. Um sich vor einem Sturz in CTC zu schützen, können Sie eine Put-Option (ein Derivat) kaufen, die Ihnen das Recht gibt, CTC zu einem bestimmten Preis (Basispreis) zu verkaufen. Diese Strategie wird als verheiratete Put bekannt. Sollte Ihr Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegen, werden diese Verluste durch Gewinne in der Put-Option kompensiert. (Weitere Informationen finden Sie in diesem Artikel über verheiratete Puts oder diese Optionen Grundlagen Tutorial.) Die anderen klassischen Hedging-Beispiel beinhaltet eine Firma, die von einer bestimmten Ware abhängt. Lets sagen Corys Tequila Corporation ist besorgt über die Volatilität im Preis von Agave, die Pflanze verwendet, um Tequila zu machen. Das Unternehmen wäre in tiefen Schwierigkeiten, wenn der Preis von Agave zu rauchen, die schwer in Gewinnspannen essen würde. Um gegen die Unsicherheit der agaven Preise zu schützen, kann CTC einen Futures-Kontrakt (oder seinen weniger regulierten Vetter, den Terminkontrakt) abschließen, der es dem Unternehmen ermöglicht, die Agave zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Termin zu kaufen . Jetzt kann CTC Budget ohne Sorgen über die schwankende Ware. Wenn die Agave über dem von dem Futures-Kontrakt angegebenen Preis klettert, hat sich die Hecke gelohnt, weil CTC Geld sparen wird, indem sie den niedrigeren Preis bezahlt. Allerdings, wenn der Preis sinkt, ist CTC noch verpflichtet, den Preis im Vertrag zu bezahlen und tatsächlich wäre es besser gewesen, nicht abzusichern. Denken Sie daran, dass, weil es so viele verschiedene Arten von Optionen und Futures-Kontrakte kann ein Investor sich gegen fast alles, egal ob eine Aktie, Rohstoffpreis, Zinssatz und Währung - Investoren können sogar gegen das Wetter absichern. Der Nachteil Jede Hedge hat eine Kosten, so, bevor Sie sich entscheiden, Hedging zu verwenden, müssen Sie sich fragen, ob die von ihm erhaltenen Leistungen rechtfertigen die Kosten. Denken Sie daran, das Ziel der Absicherung ist nicht, Geld zu verdienen, sondern vor Verlusten zu schützen. Die Kosten der Absicherung - ob es sich um die Kosten einer Option oder um entgangene Gewinne handelt - auf der falschen Seite eines Futures-Kontrakts - können nicht vermieden werden. Dies ist der Preis, den Sie zahlen müssen, um Ungewissheit zu vermeiden. Weve Vergleich Hedging versus Versicherung, aber wir sollten betonen, dass die Versicherung weitaus präziser als Hedging ist. Mit Versicherung, werden Sie vollständig für Ihren Verlust kompensiert (in der Regel minus ein Selbstbehalt). Hedging ein Portfolio ist nicht eine perfekte Wissenschaft und Dinge können schief gehen. Obwohl Risikomanager immer auf die perfekte Absicherung zielen. Ist es in der Praxis schwer zu erreichen. Was Hedging für Sie bedeutet Die Mehrheit der Anleger wird nie einen derivativen Vertrag in ihrem Leben handeln. In der Tat ignorieren die meisten Buy-and-Hold-Investoren kurzfristige Fluktuationen insgesamt. Für diese Anleger gibt es wenig Sinn für die Absicherung, weil sie ihre Investitionen mit dem Gesamtmarkt wachsen lassen. Also, warum lernen, über Absicherung Auch wenn Sie sich nie für Ihr eigenes Portfolio zu sichern, sollten Sie verstehen, wie es funktioniert, weil viele große Unternehmen und Investmentfonds in irgendeiner Form zu sichern. So könnten sich zum Beispiel Ölkonzerne gegen den Ölpreis absichern, während sich ein internationaler Investmentfonds gegen Wechselkursschwankungen absichern könnte. Ein Verständnis von Hedging wird Ihnen helfen, diese Investitionen zu verstehen und zu analysieren. Fazit Risiko ist ein wesentliches, aber prekäres Investitionsobjekt. Unabhängig davon, welche Art von Investor soll man sein, mit einem grundlegenden Wissen über Hedging-Strategien wird dazu führen, dass ein besseres Bewusstsein, wie Investoren und Unternehmen arbeiten, um sich zu schützen. Ob Sie entscheiden, mit dem Praktizieren der komplizierten Verwendung von Derivaten beginnen, lernen, wie Hedging-Arbeiten wird dazu beitragen, Ihr Verständnis des Marktes, die immer helfen, werden Sie eine bessere investor. Loading der Spieler. BREAKING DOWN Hedge Hedging ist analog zu einer Versicherungspolice. Wenn Sie ein Haus in einem überschwemmungsgefährdeten Bereich besitzen, möchten Sie dieses Vermögen vor dem Risiko der Überschwemmungen schützen, um es zu hecken, mit anderen Worten, indem Sie eine Hochwasserversicherung abschließen. Es besteht ein Risiko-Lohn-Kompromiss inhärenten in Hedging, während es potenzielles Risiko reduziert, es auch Chips weg auf potenzielle Gewinne. Setzen Sie einfach, Hedging ist nicht kostenlos. Im Fall der Hochwasserversicherung summieren sich die monatlichen Zahlungen, und wenn die Flut nie kommt, erhält der Versicherungsnehmer keine Auszahlung. Dennoch würden die meisten Menschen entscheiden, diesen vorhersehbaren, umschriebenen Verlust zu nehmen, anstatt plötzlich das Dach über dem Kopf zu verlieren. Eine perfekte Hedge ist eine, die alle Risiken in einer Position oder ein Portfolio eliminiert. Mit anderen Worten, die Hecke ist 100 invers mit dem anfälligen Vermögenswert korreliert. Dies ist mehr ein Ideal als eine Realität auf dem Boden, und sogar die hypothetische perfekte Hedge ist nicht ohne Kosten. Das Basisrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass ein Vermögenswert und eine Sicherungsbeziehung sich nicht in entgegengesetzte Richtungen bewegen wird, wie erwartete Basis sich auf die Diskrepanz bezieht. Absicherung durch Derivate Derivate sind Wertpapiere, die sich in Bezug auf ein oder mehrere zugrunde liegende Vermögenswerte bewegen, die Optionen enthalten. Swaps. Futures und Terminkontrakte. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte können Aktien, Anleihen sein. Waren. Währungen. Indizes oder Zinssätze. Derivate können effektive Absicherungen gegen ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte sein, da die Beziehung zwischen den beiden mehr oder weniger klar definiert ist. Zum Beispiel, wenn Morty 100 Aktien von Stock plc (STOCK) bei 10 pro Aktie kauft, könnte er seine Investition abheben, indem er eine 5 amerikanische Put-Option mit einem Ausübungspreis von 8 abläuft, der in einem Jahr abläuft. Diese Option gibt Morty das Recht, 100 Aktien STOCK für 8 zu jeder Zeit im nächsten Jahr zu verkaufen. Wenn ein Jahr später STOCK bei 12 gehandelt wird, wird Morty die Option nicht ausüben und wird 5 hes kaum ausstehen, da es sich um einen unrealisierten Gewinn von 200 (195 einschließlich des Preises des Puts) handelt. Wenn STOCK mit 0 gehandelt wird, wird Morty die Option ausüben und seine Aktien für einen Verlust von 200 (205) für 8 verkaufen. Ohne die Option, er stand, um seine gesamte Investition zu verlieren. Die Effektivität einer derivativen Sicherungsbeziehung wird in Form von Delta ausgedrückt. Manchmal auch als Hedge-Verhältnis bezeichnet. Delta ist der Betrag, den der Kurs eines Derivats pro 1,00 Bewegung im Kurs des Basiswerts bewegt. Absicherung durch Diversifikation Der Einsatz von Derivaten zur Absicherung einer Anlage ermöglicht eine präzise Risikobewertung, erfordert aber ein Maß an Raffinesse und oftmals einiges an Kapital. Derivate sind jedoch nicht der einzige Weg zur Absicherung. Die strategische Diversifizierung eines Portfolios, um bestimmte Risiken zu reduzieren, kann auch als Rohöl betrachtet werden. Beispielsweise könnte Rachel in eine Luxusgüterfirma mit steigenden Margen investieren. Sie könnte sich jedoch Sorgen machen, dass eine Rezession den Markt für auffälligen Konsum auslöschen könnte. Eine Möglichkeit, das zu bekämpfen, wäre, Tabakvorräte oder Versorgungsunternehmen zu kaufen, die dazu neigen, Rezessionen gut zu wittern und kräftige Dividenden zu zahlen. Diese Strategie hat ihre Kompromisse: Wenn die Löhne hoch sind und Arbeitsplätze reichlich vorhanden sind, könnte der Luxusgüterhersteller gedeihen, aber nur wenige Anleger würden auf langweilige antizyklische Aktien angezogen sein, die fallen könnten, wenn das Kapital zu spannenderen Orten fließt. Es hat auch seine Risiken: Es gibt keine Garantie, dass der Luxusgüterbestand und die Hecke sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen werden. Sie könnten beide fallen aufgrund eines katastrophalen Ereignisses, wie es während der Finanzkrise passiert. Oder aus verwandten Gründen: Überschwemmungen in China treiben die Tabakpreise, während ein Streik in Mexiko das gleiche zu Silber macht.